Chile ha dado un paso significativo en su estrategia de financiamiento internacional al realizar su primera emisión de bonos soberanos denominados en francos suizos, recaudando un total de CHF380 millones, equivalentes a aproximadamente US$458 millones. Esta operación fue confirmada por el Ministerio de Hacienda y se llevó a cabo en dos tramos, con vencimientos a cinco y diez años.
La emisión se enmarca dentro del plan de financiamiento del país para el año 2026, y el objetivo de orientar los esfuerzos hacia una mayor diversificación de las fuentes de financiamiento del Fisco. Según Eugenio Symon, coordinador de Mercado de Capitales del Ministerio de Hacienda, esta operación no solo cumple con lo anunciado en julio sobre el plan de financiamiento, sino que también enriquece las alternativas de inversión para Chile en los mercados internacionales.
El bono a cinco años, con un monto de CHF210 millones, vencerá el 14 de octubre de 2031 y se emitió con un cupón y rendimiento de 1,5275%, equivalente a SARON mid-swap más 75 puntos básicos. Por otro lado, el tramo a diez años, que alcanzó CHF170 millones, vencerá el 14 de octubre de 2036 y tiene un cupón y rendimiento de 1,865%, equivalente a una prima de 95 puntos básicos sobre la tasa de referencia del mercado de swaps en francos suizos.
La incorporación del franco suizo en la estructura de financiamiento de Chile busca no solo diversificar la base de inversionistas, sino también trabajar en la creación de referencias soberanas chilenas a cinco y diez años dentro del mercado francosuizo. La demanda fue predominantemente suiza, con una notable participación de administradoras de activos y bancos, lo que refleja un nuevo interés de inversionistas institucionales en la deuda soberana chilena.
La operación fue liderada por la Oficina de la Deuda Pública del Ministerio de Hacienda, en colaboración con BNP Paribas y Zürcher Kantonalbank como bancos colocadores, y Garrigues como asesor jurídico local. Esta estrategia de ventas en mercados nuevos plantea una vía prometedora para incrementar la capacidad de financiamiento del gobierno chileno de cara a futuros proyectos y necesidades fiscales.
#Chile #Bonos #FrancosSuizos #Financiamiento #MercadosInternacionales #Inversiones